Фигурантов «дела брокеров» обвинили в фальсификации брокерских отчетов, чтобы получить право на расконвертацию американских депозитарных расписок (ADR) МТС в обыкновенные акции, а затем — дивиденды по ним. В материалах уголовного дела речь идет как минимум о 32 млн акций общей стоимостью не менее 7,1 млрд руб., сообщили РБК два источника, знакомых с ходом расследования.

Уголовное дело Следственное управление ФСБ возбудило 20 мая по заявлению МТС, сообщили источники РБК и Forbes. Компания признана потерпевшей. Обвинения в мошенничестве в особо крупном размере (ч. 4 ст. 159 УК) предъявлены бывшему гендиректору Mind Money Юлии Хандошко, бывшему исполнительному директору брокера Алексею Афанасьевскому, главе «Инвестиционной палаты» Алексею Седушкину и инвестору Алексею Тимофееву. Все обвиняемые, кроме Седушкина, признали вину и дали показания. Афанасьевский находится под домашним арестом, остальные фигуранты — под стражей. Им грозит до десяти лет лишения свободы.



Как развивалось и из чего сложилось «дело брокеров»

Сотрудники правоохранительных органов задержали фигурантов «дела брокеров» в конце мая. 29 мая Лефортовский районный суд Москвы отправил Хандошко, Седушкина и Тимофеева под стражу на два месяца. Постановления впоследствии устояли в апелляционной инстанции, а в середине июля срок содержания под стражей был продлен. Перед этим заседанием Хандошко передала через адвокатов открытое письмо, в котором выразила несогласие с тем, что проведенные ею и ее клиентами операции с американскими депозитарными расписками (ADR) на российские акции нарушали закон. Хандошко сослалась на то, что эти сделки соответствовали рыночной практике того времени.

«Дело брокеров» затрагивает несколько аспектов обращения ценных бумаг в России, которые возникли после введения санкций и контрсанкций в 2022 году:


Конвертация депозитарных расписок, которые были выпущены российскими компаниями и обращались на иностранных биржах, обратно в акции этих компаний.
Права держателя бумаги на ее конвертацию и дальнейшие сделки, которое зависело от того, является ли он резидентом России или нерезидентом, и когда бумага приобреталась.


Как писал РБК, для конвертации расписок их держатель должен был подтвердить, что владел ими на день вступления в силу запрета на обращение расписок (27 апреля 2022 года). Если расписки учитывались в российском депозитарии, обмен произошел автоматически. Если учет таких бумаг вел иностранный депозитарий или держатель ADR не мог обратиться за конвертацией из-за санкций, действовал механизм принудительной конвертации — в этом случае полученные инвесторами новые акции от эмитентов оставались на счетах депо «ограниченного назначения». Однако часть эмитентов получили разрешение на продление на разные сроки своих депозитарных программ и там фигурировали другие даты, позволявшие обмен.



На рынке были практики смены владельцев ADR и перевода бумаг в другие юрисдикции в процессе подготовки к конвертации, а также скупка депозитарных расисок с дисконтом, чтобы после «превращения» этих бумаг в акции российских эмитентов продать их на локальном рынке.

Что стало известно сейчас

Как полагает следствие, обвиняемые приобретали ADR МТС после прекращения их обращения, а затем вносили в брокерские отчеты и депозитарные выписки недостоверные сведения о датах приобретения и сроках владения бумагами. Это позволяло создать видимость того, что новые владельцы расписок приобрели их до установленной даты и поэтому имеют право на расконвертацию ADR в обыкновенные акции МТС, сообщили знакомые с материалами дела источники РБК.

МТС инициировала процедуру конвертации в июне 2022-го. Согласно условиям, в ней могли поучаствовать те, кто владел бумагами до истечения срока программы обращения ADR (12 июля 2022 года включительно), одна депозитарная расписка удостоверяла права на две обыкновенные акции группы. Программа обмена действовала до 13 января 2023 года. До этой даты инвесторы, чьи бумаги учитывались иностранными депозитариями, должны были во-первых, дать поручения своему брокеру на замену бумаг. А во-вторых, предоставить подтверждения, что у них есть право на обмен ADR на акции.

Как указано в материалах дела, право на расконвертацию сохранялось за лицами, которые были владельцами ADR до июля 2022 года и продолжали владеть ими после этой даты. После прекращения обращения расписок 13 июля 2022 года приобретение бумаг другими лицами само по себе не давало возможности воспользоваться этим механизмом. По версии следствия, участники схемы обходили ограничение, указывая в отчетности более ранние даты приобретения расписок и более длительный срок их владения.

Полученные после расконвертации акции, как следует из материалов дела, позволяли участникам схемы воспользоваться всеми правами акционеров, в том числе получить дивиденды. Таким образом, по версии следствия, корректировка истории владения ADR была необходима фигурантам для получения экономической выгоды от бумаг, которые они приобрели уже после прекращения их обращения. Всего участники организованной группы, согласно материалам дела, получили право как минимум на 32 млн обыкновенных акций МТС общей стоимостью не менее 7,1 млрд руб.

Один из эпизодов обвинения связан с инвестором Алексеем Тимофеевым. Согласно его показаниям, в 2022 году к нему обратилась занимавшая тогда должность гендиректора Mind Money Юлия Хандошко с предложением реструктурировать принадлежащие ему активы путем приобретения ADR МТС и «ЛУКОЙЛа». По данным собеседников РБК, следствие считает, что Хандошко предложила внести в брокерские отчеты и депозитарные выписки недостоверные сведения о дате приобретения Тимофеевым ADR МТС. После корректировки документов Тимофеев получил возможность расконвертировать расписки и приобрести право на 8 млн обыкновенных акций МТС. Впоследствии компания выплатила ему дивиденды за 2024 год в размере около 250 млн руб., говорится в материалах дела.

По данным собеседников РБК, в июле 2024 года другие клиенты Mind Money обратились к Хандошко с просьбой скорректировать в отчетности брокера даты приобретения ими ADR МТС. Хандошко согласилась и организовала внесение в отчеты Mind Money и депозитарную документацию сведений о более ранних датах приобретения расписок и сроках их владения, следует из материалов дела.

Ранее Хандошко в открытом письме комментировала обвинения в использовании поддельных документов при проведении операций с ценными бумагами. «Операции по обмену ADR на локальные акции невозможно было осуществить без фактической поставки банку депозитарной программы ADR. Эта процедура регламентировалась самим банком-депозитарием. Использовать подложные документы без фактической поставки ценных бумаг на конвертацию было невозможно, что может подтвердить любой специалист в области ценных бумаг», — отмечала фигурантка «дела брокеров».

Опрошенные РБК эксперты тогда поясняли, что если речь идет именно об автоматической, а не о принудительной конвертации, то предоставление подложных, неточных или ошибочных документов «действительно маловероятно», поскольку процедура не требует вовлечения инвестора. Но принудительная конвертация требовала предоставления документов, подтверждающих цепочку учета и владения бумаги, а также историю приобретения, и такая информация могла быть скорректирована. 

РБК направил запросы в ЦОС ФСБ, МТС и обратился за комментарием к адвокату Хандошко.